Lily Thai est née le 7 novembre 1981 à Honolulu sur l'ïle d'Hawaï, de parents philippins. Ses parents quittèrent Hawaii très tôt et s'installèrent dans la ville d'Austin au Texas.

Lily Thai commença par travailler comme serveuse dans le restaurant Sizzler puis comme stripteaseuse dans une boite de nuit. Elle commença à tourner des films X à partir de 2003. Elle fit une centaine de films de tous genres : Teen, Fetichisme, Asiatique, Latina et est aussi connue pour ses scènes d'éjaculation féminine.

En 2005, Lily Thai fut nominée pour 3 récompenses AVN : Best New Starlet, Best Tease, et Best All-Girl Sex Scene.

Elle annonça sa retraite du monde du porno plusieurs fois,fit quelques break mais n'a jamais vraiment cessé de tourner. Son dernier films date de 2007: Playgirl: Sexual Indulgence avec la pornostar Lucy lee. Ce film fut marqué par un accident de tournage assez rare puisque Lily thai mentionna dans une interview que la pornstar Lucy Lee lui déchira littéralement l'anus, c'est pour cela qu'elle ne tourne plus de scènes anales depuis.